从30％降到20％，又从20％降到了10％，最后甚至推出了无首付就可以购买房子的金融套餐出来，源源不断的吸引米国人民来借款买房。
……和谐……
所以既然你敢放松贷款条件，那我就敢借钱，越是哗啦啦的一下子，在短短一年的时间里面，米国房地产的交易量就攀升了一倍以上，而这又进一步的推高了房产价格的上涨，整个米国房地产行业顿时处在一片欣欣向荣的美好愿景之中。
也不仅仅是房地产行业，金融行业也在这片欣欣向荣中，再一次发明了一种全新的金融创新，也就是次级贷款。
有聪明的银行家发现，因为房贷每个月都能够收到固定的回款，从某种层面上来说，这就是一个最稳定的金融产品了。自己完全可以将自己银行手中的各种房贷打包在一起，拿到市场上去销售，这样直接就能够换来一大笔的巨额资金嘛！
比如总共100亿美元的房贷，如果购房者每月都如期还款的话，那一年下来就能够还10亿美元，20年的还贷期下来，就是200亿美元，相当于每年的收益率稳定在5％左右，这可比市场上绝大部分基金的收益率都要高得多。
然后就把这些贷款用120亿美元的打包价格拿到市场上去销售，结果就被轰抢一通，银行这边借出去的100亿，结果眨眼之间就收回了120亿，这自然是让无数的金融机构感到眼红不已。
所有的银行都发现，贷款简直是这个世界上最美妙的生意，只要把贷款打包到市场上去销售，那就是保底20％的收益，这是没有人能够拒绝的利润。
于是这些银行统统行动起来，开始想尽办法的鼓动米国买房然后借房贷，于是也就有了上面的首付从30％路降到零首付的情况。
可在米国，有能力购买房子并且按时支付月供的人毕竟是少数的。你用零首付的政策把这些人提前吸引了过来，看上去是大大的提高了成交量，但却也相当于透支了未来，之后你就很难再找到这种有钱买房子的潜在用户了。
那怎么办，总不能够看着未来的业绩下降，明明有这么好的赚钱方式却赚不到吧？
于是乎，又有一些聪明人想到了，既然潜在用户都已经被挖掘一空了，那自己就想办法挖掘那些潜在的潜在用户就行了。
比如没有工作的，无家可归的，吃救济金的，甚至是xd的，这些人在正常情况下绝对不算是潜在用户，毕竟他们连每个月的生活开销都不知道从哪里来，哪有钱按月准时支付月供？
这些人连房贷最基本的资格审核都过不了，是不可能给他们批准房贷的。
那该怎么让他们成为潜在客户呢？……直接去掉资格审核，直接给他们放贷就行了！
于是乎一大群这种吃了这月没下月的米国人，忽然发现自己也有机会买房子了。那些银行的业务员们甚至会主动追在他们的身后。拍着胸脯保证，只要他们愿意借房贷，那不需要任何的首付，也不需要任何的资产证明，当天签字，明天就能够把房贷办下来，后天就能够直接领房子了。
这结果，可想而知。
都是kpi的错
华尔街为什么要搞次级贷款，而且还拼命的拉那些根本没有偿还能力的穷人借钱买房呢？
任何一个银行都能够看清楚里面的风险吧，可为什么这些东西，能够一直持续下去，直到整个危机彻底爆发为止呢？
难道米国人的智力集体降低到了负数不成？
后世有记者专门对一些业内人士进行了调查，最后得出的结论较为离谱，说这一次的危机完全是绩效考核引发的，也就是kpi引发的。
通过这些记者的调查发现，各个机构的高层下达的指示，其实都是要求下面尽可能的吸收有偿还能力的用户，从来没有说过要放松考核指标什么的。
但千不该万不该，这些机构不该设计kpi指标，要求每个员工每个月完成多少贷款的单数。
之前说过，有偿还能力的人就那么多，一开始的时候员工们还能够完成kpi指标。但过了一两年的时间，完成指标就变成了不可能的事情，但公司却不会管这些，因为次级贷款市场越来越火热，能够获得的利润也越来越高。
所以这些公司们完全不管实际的市场情况，反而不断的提高下一个季度的工作预期，其结果就是导致各个地区的中层管理不断的提高下属员工的kpi指标。
完不成指标，不但连工资都没有，还很有可能直接被赶出去。
这些员工们不知道费了多少劲才能够进入这些大型的银行工作，哪里肯就这么离开，于是这些员工们就自然而然的将注意力落在了那些根本没有偿还能力的顾客身上，想办法发掘这些顾客贷款，然后成为自己的kpi之一。
一开始，这项工作并不容易，且不说如何骗过各种资质的审核，那些没有偿还能力的顾客，自己也非常清楚自己根本没有能力还贷，所以他们也不愿意给自己背上房贷这么一个大锅。
这些基层工作人员的工作进行的非常艰难，但kpi的压力又始终压在他们头上。更要命的是，因为kpi指标是从上而下的，所以那些负责监管的机构，也需要承担kpi的巨大压力。
最终一个天才提出了一套吸引那些没有还贷能力的用户借款的套路：叫做以房套贷。
这个套路大概是这样的，首先是去鼓动那些没有还款能力的人借款，如果这些人不肯的话，那就表示，只要贷款批下来，房子到手之后。